اسپرد فارکس چیست؟
سرمایه گذاری در بازارهای فارکس شامل معامله یک ارز به ازای ارز دیگری با نرخ ارز از پیش تعیین شده است. بنابراین، ارزها بر حسب قیمت آنها به ارز دیگری نرخ گذاری می‌شوند. اسپرد فارکس تفاوت بین نرخ مبادله‌ای است که کارگزار فارکس یک ارز را فروخته و نرخی که کارگزار ارز را با آن نرخ میخرد.
بازار مبادلات ارز با حجم مبادلات روزانه 5 تریلیون دلاری، شرکت کنندگان زیادی از جمله کارگزاران فارکس، سرمایه گذاران خرد، صندوق پوشش ریسک، بانک‌های مرکزی و دولت‌ها دارد. همه این فعالیت‌های تجاری بر تقاضا برای ارزها، نرخ مبادله آنها و Spread فارکس تاثیر می‌گذارد.
انواع اسپرد در فارکس
بروکرهای فارکس، اسپرد را به دو شیوه در نظر می‌گیرند. نوع اول، میزان ثابت بوده که عموما برای حساب‌هایی با نام ثابت یا همان FIXED در نظر گرفته میشود. این مدل از Spread، فارغ از روند و شلوغی بازار بوده و در هر لحظه و زمان، معادل یک عدد مشخص است.
مدل دوم Spread، مدلی است که به آن شناور یا متغییر گفته میشود. در حالت کلی، میزان Spread شناور از ثابت بسیار کمتر است. اما زمانیکه بازار به دلیل اخبار یا تمایل معامله‌گران به شدت پر جنب و جوش میشود، میزان اسپردهای لحاظ شده افزایش خواهد یافت. زمانی که میزان Spread متغیر افزایش یابد، به آن اصطلاحا واید شدن اسپرد گفته میشود. در تصویر زیر، مثال ساده‌ای از نحوه کارکرد انواع اسپرد در فارکس را برروی نمودار، مشاهده می‌کنید.
درک معاملات فارکس
معاملات فارکس یا FX trading عمل خرید و فروش ارزها با نرخ مبادله‌ای آنها به این امید است که نرخ ارز به نفع سرمایه گذار حرکت کند. معامله‌گران می‌توانند به عنوان مثال، در ازای دلار آمریکا، یورو را با نرخ رایج مبادله‌ای – که نرخ اسپات نامیده میشود – خریداری کنند و بعدا، یورو را فروخته تا معامله بسته شود. تفاوت بین نرخ خرید و نرخ فروش، سود یا زیان معامله‌گر از معامله است. قبل از بررسی اسپردهای فارکس در معاملات، مهم است که ابتدا نحوه نرخ‌گذاری ارزها توسط بروکرهای فارکس را درک کنید.
نحوه نرخ گذاری ارزها
ارزها همیشه به صورت جفت ارز نرخ گذاری می‌شوند، مانند دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا (USD/CAD). ارز اول را ارز مبنا نامیده و ارز دوم را ارز پایه یا مظنه (جفت/مظنه). به عنوان مثال، اگر برای خرید 1 دلار (دلار آمریکا) 1.2500 دلار (دلار کانادا) نیاز باشد، عبارت USD/CAD برابر با 1.2500/1 یا 1.2500 خواهد بود. USD ارز پایه و CAD ارز مظنه یا متقابل خواهد بود. به عبارت دیگر، نرخ به صورت کانادایی بیان میشود، به این معنی که برای خرید یک دلار آمریکا، 1.25 دلار کانادا هزینه میشود.
با این حال، برخی از ارزها بر حسب دلار آمریکا بیان شده، به این معنی که USD ارز مظنه است. به عنوان مثال، نرخ مبادله پوند انگلیس به دلار آمریکا 1.2800 به عنوان 1.2800 دلار برای هر پوند انگلیس عنوان شده است. پوند ارز پایه است و به اختصار GBP/USD نامیده میشود. یورو نیز به عنوان ارز پایه در نظر گرفته شده است، به طوری که یک یورو با نرخ مبادله 1.1450 به این معنی است که برای خرید یک یورو باید 1.1450 دلار (به دلار) هزینه کرد. به عبارت دیگر، EUR/USD توسط یک بروکر به عنوان 1.1450 دلار برای شروع معامله تعیین میشود.
آموزش محاسبه اسپرد در بازار فارکس
اکنون که می دانیم ارزها در بازار چگونه نرخ گذاری می‌شوند، بیایید بررسی کنیم چگونه می‌توانیم Spread آنها را محاسبه کنیم. نرخ گذاری‌های فارکس همیشه با قیمت‌های خرید و فروش ارائه می‌شوند، مشابه آنچه در بازارهای سهام می‌بینیم. قیمت خرید نشان دهنده قیمتی است که بازارساز یا بروکر فارکس مایل است ارز پایه (برای مثال USD) را در ازای ارز متقابل (CAD) خریداری کند. متقابلا، قیمت فروش قیمتی است که بروکر حاضر است ارز پایه را در ازای ارز متقابل بفروشد. اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و فروش ارز توسط یک بروکر است. بنابراین، اگر یک مشتری معامله فروش را با بروکر آغاز کند، قیمت فروش ارائه میشود. اگر مشتری بخواهد معامله خرید را آغاز کند، قیمت خرید ذکر میشود.
برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار آمریکایی می‌خواهد برای خرید یورو اقدام کند و قیمت پیشنهادی در وبسایت معاملاتی بروکر معادل 1.1250/1.1200 دلار است. برای شروع معامله خرید، سرمایه‌گذار قیمت خرید 1.1250 دلار را دریافت میکند. اگر سرمایه‌گذار فورا یورو را به کارگزار بفروشد –پوزیشن را ببندد– سرمایه‌گذار قیمت فروش 1.1200 دلار به ازاء هر یورو را دریافت میکند (با فرض اینکه نرخ مبادله نوسان نداشته باشد). به عبارت دیگر، معامله برای سرمایه‌گذار 0.0050 دلار هزینه داشته است که صرفا به دلیل اختلاف قیمت خرید-فروش نرخ ارز با بروکر است.
نحوه نرخ گذاری اسپرد فارکس
در اینجا مثالی از نحوه نرخ گذاری یک بروکر برای EUR/USD با اسپرد خرید-فروش موجود در آن ارائه شده است. اسپردها بسته به ارز مدنظر می‌توانند کم یا زیاد باشند. اسپرد 50 پیپ بین قیمت خرید و فروش برای EUR/USD (در مثال ما) نسبتا زیاد و غیر معمول است. Spread به طور معمول ممکن است بین یک تا پنج پیپ باشد. با این حال، با توجه به شرایط بازار، Spread میتواند متفاوت باشد و در یک لحظه تغییر کند.
سرمایه‌گذاران باید Spread یک بروکر را زیر نظر داشته باشند، زیرا هر معامله ممکن است زمانی رخ دهد که اسپردها تغییر کرده باشند. همچنین، هر بروکر میتواند به اسپرد خود اضافه کند که باعث افزایش سود در هر معامله میشود. Spread خرید و فروش واید به این معنی است که مشتری هنگام خرید، هزینه بیشتری پرداخته و هنگام فروش کمتر دریافت میکند. به عبارت دیگر، هر کارگزار میتواند اسپرد را کمی متفاوت شارژ کند، که میتواند به هزینه های معاملات فارکس بیفزاید.
دلایل واید شدن اسپرد چیست
علاوه بر خود بروکر، عوامل دیگری نیز می‌توانند اسپرد را افزایش یا محدود کنند. زمانیکه اسپردها افزایش پیدا میکند، اصطلاحا به آن واید شدن Spread گفته میشود. در ادامه، دلایل اصلی این افزایش کارمزد معاملاتی را بیان خواهیم کرد:
زمان معامله در روز
زمانی از روز که معامله آغاز میشود، بسیار مهم است. به عنوان مثال، معاملات اروپا در ساعات اولیه صبح برای معامله گران آمریکایی باز شده، در حالی که معاملات آسیا در اواخر شب برای سرمایه گذاران آمریکایی و اروپایی باز میشود. اگر معامله یورو در طول زمان معاملات آسیا رزرو شود، اسپرد فارکس به احتمال زیاد بسیار پرهزینه تر از زمانی است که معامله در طول جلسه اروپا رزرو شده باشد. برای پیدا کردن بهترین زمان انجام معاملات، باید با سشن های فارکس آشنا باشید.
به عبارت دیگر، اگر سشن عادی معاملات ارز نباشد، معامله گران زیادی در آن ارز دخیل نخواهند بود که باعث کمبود نقدینگی میشود. اگر بازار، نقدینگی نداشته باشد، به این معنی است که ارز به راحتی خرید و فروش نشده، زیرا شرکت کنندگان کافی در بازار وجود ندارند. در نتیجه، کارگزاران فارکس اسپردهای خود را افزایش می‌دهند تا در صورت عدم امکان خارج شدن از پوزیشن خود، خطر ضرر را در نظر بگیرند.
رویدادها و نوسانات
رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند اسپرد فارکس را وایدتر کنند. به عنوان مثال، اگر نرخ بیکاری در ایالات متحده بسیار بالاتر از حد انتظار باشد، دلار در برابر اکثر ارزها احتمالا ضعیف شده یا ارزش خود را از دست می‌دهد. بازار فارکس می تواند به طور ناگهانی حرکت کرده و در دوره‌هایی که رویدادهایی در حال وقوع هستند کاملا نوسان داشته باشد.
در نتیجه، اسپرد فارکس میتواند در طول رویدادها بسیار واید باشد، زیرا نرخ ارز میتواند به شدت نوسان کند. دوره‌های نوسانات ناشی از رویداد میتواند تعیین نرخ واقعی ارز را برای بروکرها، چالش برانگیز کرده که همین امر نیز باعث میشود محاسبه ریسک اضافی ضرر، اسپرد وایدتری لحاظ شود.
تفاوت اسپرد و کمیسیون در چیست؟
بروکرهای فارکس به سه روش، کارمزد خود را دریافت می‌کنند. این روش‌ها شامل، اسپرد، کمیسیون و نرخ بهره یا همان SWAP است. کارمزد اول، تفاوت قیمت آنی خرید و فروش دارایی بوده، اما کمیسیون فارغ از قیمت آنی است. بسته به حجم معاملات و عموما بر مبنای لات معاملاتی، بروکرهای عدد مشخصی را به عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند. بنابراین، کمیسیون بر مبنای حجم معاملات بوده، اما Spread بر مبنای تفاوت قیمت آنی و در لحظه.
کدام بروکر کمترین اسپرد را دارد؟
همانطور که در مقاله انتخاب بروکر مطرح شد، یکی از مهمترین ویژگی‌ها برای انتخاب بهترین کارگزاری فارکس، کمبود میزان Spread در حساب‌های کارگزاری است. برای اینکه با رتبه‌بندی کلی بروکرها آشنا شده و بدانید که کدام کارگزاری، کمترین میزان Spread را لحاظ کرده است، مقاله انتخاب بروکر را مطالعه نمایید.
اسپرد یکی از مدلهای دریافت کارمزد توسط بروکر است که به دو شکل تعریف شده است. در نوع اول، مقدار آن همواره ثابت بوده که به آن Fixed گفته میشود و نوع دوم، بستگی به میزان عرضه و تقاضا داشته و بر اساس آن، تغییر میکند. مدل دوم، از نوع Float است. عموما مدل متغیر، مقدار کمتری را نسبت به حالت ثابت داشته، اما زمانیکه بازار پررونق شده و تکاپو برای خرید و فروش زیاد شود، میزان Spread متغییر افزایش خواهد یافت که به آن، واید شدن Spread گفته میشود.
کمیسیون بر مبنای حجم کلی معاملات محاسبه میشود. عموما کمیسیون بر مبنای یک لات معاملاتی تعریف شده و نرخ آن میتواند بین صفر تا 15 دلار (یا حتی بیشتر) باشد. اما Spread با توجه به قیمت مشخص شده و تفاوت قیمت خرید و فروش به بروکر است.
زمانیکه مدل اسپردی در یک حساب بروکر از مدل متغیر باشد، امکان آن وجود دارد که به دلیل اخبار اقتصادی یا اجتماعی، تمایل برای معامله‌ی یک دارایی خاص افزایش یابد. در این زمان‌ها، بروکر میتواند میزان اسپرد دریافتی را افزایش دهد، در این حالت، از اصطلاح واید شدن Spread استفاده میشود.
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.