اگر قصد دارید در بازارهای مالی از جمله فارکس (Forex) فعالیت کنید، باید بتوانید بستری را برای انجام سفارشات خود پیدا کنید. این بستر را فرد یا شرکتی به نام بروکر (Broker) برای معامله‌گران فراهم می‌کند.
بروکرها نقش بسیار مهمی در بازارهای مالی و جهانی دارند و باید بتوانند تمامی خدمات و ابزارهای مورد نیاز را برای معامله‌گران فراهم کنند. همچنین، انتخاب بهترین بروکر، یکی از چالش برانگیزترین انتخاب‌ها برای تریدرها است.
در این مقاله از بلاگ Irbrokers، قصد داریم مفهوم و کارکرد بروکرها را برای شما تشریح کنیم و مهم‌ترین معیارها را برای انتخاب بروکر مناسب به شما نشان دهیم.
معرفی بروکر فارکس (Forex Broker)
بروکر فرد یا شرکتی است که به عنوان واسطه بین سرمایه‌گذاران و بازارهای مالی فعالیت می‌کند. بروکرها در تسهیل فرآیند خرید و فروش و حصول اطمینان از اجرای کارآمد و قانونی معاملات نقش مهمی دارند و به عنوان یک عضو حیاتی در بازارهای مالی عمل می‌کنند.
بروکرها نسبت به خدمات و بستری معاملاتی که برای کاربران خود فراهم می‌کنند، از آن‌ها کمیسیون (Commission) و اسپرد (Spread) دریافت می‌کنند.
هر کدام از این بروکرها خدمات و ویژگی‌های خاصی را به معامله‌گران عرضه می‌کنند. بروکرهای زیادی در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند که معامله‌گران باید بر اساس ترجیحات خود، بهترین آن‌ها را انتخاب کنند.
بسیاری از این بروکرها بسترهای معاملاتی فیوچرز (Future) و مارجین (Margin) را برای بالا بردن مبلغ سفارشات کاربران خود، ایجاد می‌کنند. بروکرها می‌توانند انواع حساب‌های معاملاتی و منابع آموزشی را به معامله‌گران ارائه کنند. این موضوع به آن‌ها کمک می‌کند تا بتوانند فعالیت معاملاتی موثرتری در بازارهای مالی داشته باشند.
جایگاه بروکر فارکس (Forex Broker)
بیشترین مبادلات ارزی، بین جفت‌ارزهای 10 کشور برتر از نظر قدرت پولی و اقتصادی رخ می‌دهد. این 10 اقتصاد گروهی به نام G10 را تشکیل می‌دهند. کشورها و واحدهای پولی که بیشترین استفاده را در بازار فارکس دارند، شامل دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، پوند استرلینگ (GBP)، ین ژاپن (JPY)، دلار استرالیا (AUD)، دلار نیوزلند (NZD)، دلار کانادا (CAD) و فرانک سوئیس (CHF) می‌شوند.
جفت‌ارزهایی که در یک طرف آن‌ها ارز دلار باشد، جفت‌ارزهای اصلی (Major Currency Pair) نامیده می‌شود. از سوی دیگر، جفت‌ارزهایی که در میان ارز پایه و مظنه آن‌ها، واحد پولی دلار وجود نداشته باشد، جفت‌ارز فرعی (Minor Currency Pair) نامگذاری می‌شوند.
بروکرهای فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا ارزهای کشورهای مختلف را با یکدیگر معامله کنند. معامله‌گران می‌توانند با خرید یا فروش یک جفت‌ارز، معامله خود را آغاز کرده و سپس، با خرید یا فروش آن جفت‌ارز، معامله را خاتمه دهند.
برای مثال، معامله‌گری که می‌خواهد یورو را با دلار آمریکا معامله کند، سفارش خود را بر روی جفت‌ارز یورو بر پایه دلار (EURUSD) ایجاد می‌کند. برای بستن سفارش خود، معامله‌گر می‌تواند این جفت‌ارز را فروخته و به عبارتی، به خرید دلار آمریکا و فروش یورو بپردازد و سفارش خود را نقد کند. اگر نرخ تبادل ارز، زمانی که معامله‌گر سفارش خود را می‌بندد، بالاتر از نرخ ارز زمان ایجاد سفارش باشد، معامله‌گر سود کرده و در غیر این صورت، معامله‌گر متحمل ضرر خواهد شد.
آشنایی با بروکر فارکس (Forex Broker)
انواع بروکرها (Types Of Brokers)
در حوزه معاملات فارکس، بروکرها نقش اساسی در تسهیل دسترسی به بازارها برای معامله‌گران دارند. بروکرها از نظر شفافیت و نحوه اجرای معاملات با یکدیگر متمایز هستند و بر اساس آن دسته‌بندی می‌شوند که این دسته‌بندی شامل دو نوع DD و NDD می‌شود. این نکته حائز اهمیت است که در عصر کنونی، اکثر بروکرها جزء دسته NDD قرار می‌گیرند. در ادامه قصد داریم به بررسی کامل این دو نوع بروکر بپردازیم.
بروکرهای DD
بروکر DD که مخفف Dealing Desk است با نام مارکت میکر (Market Maker) نیز شناخته می‌شود. این بروکرها با گرفتن سمت مخالف معاملات خود، بازار را برای معامله‌گران ایجاد می‌کنند. بروکرهای DD دسترسی مستقیم به بازار را نمی‌دهند و معامله‌گران را به منابع خارجی متصل نمی‌کنند. این بروکرها از ضرر کردن معامله‌گران سود می‌برند و اگر معامله‌گری وارد سود شود، این بروکرها زیان می‌کنند. بروکرهای DD اغلب اسپرد ثابت را ارائه می‌دهند.
بروکرهای NDD
بروکرهای NDD یا Non-Dealing Desk، دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی و ارائه‌کنندگان نقدینگی را به معامله‌گران می‌دهند که با بروکرهای DD در تضاد است. ارائه‌کنندگان نقدینگی شامل نهادهای مالی بزرگ مانند بانک‌های بین المللی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌شود.
این بروکرها به دلیل پیوند مستقیم معامله‌گران به بازار، محیط معامله‌گری شفاف‌تر و پرسرعت‌تری را ارائه می‌دهند و امکان کلاهبرداری و تقلب را به کمترین حد می‌رسانند. با این حال، بروکرهای NDD شامل دو دسته بروکر STP و ECN می‌شود.
– بروکرهای STP
این نوع بروکرها، دسترسی مستقیم به ارائه‌کنندگان نقدینگی و بازار را به معامله‌گران می‌دهند. بروکرهای پردازش مستقیم (Straight Through Processing) یا STP سفارشات معامله‌گران را مستقیما به بازار انتقال می‌دهند و در ازای آن، از معامله‌گران اسپرد و کمیسیون دریافت می‌کنند. این بروکرها به معامله‌گران حق انتخاب میان اسپردهای شناور و ثابت را می‌دهند تا آن‌ها بتوانند نسبت به ترجیحات خود، یکی را انتخاب کنند. بروکرهای STP نقدینگی بالایی دارند و از ساختار بین بانکی استفاده می‌کنند.
– بروکرهای ECN
این بروکرها سفارشات معامله‌گران را بدون واسطه در بازار انجام می‌دهند. بروکرهای شبکه ارتباطات الکترونیکی (Electronic Communication Network) یا ECN معامله‌گران را قادر می‌سازند تا دفترچه سفارشات (Order Book) را به طور کامل بررسی کنند.
این بروکرها شفافیت بیشتری نسبت به بروکرهای STP دارند و هیچ فرقی بین معامله‌گران خرد و نهادهای مالی بزرگ نمی‌گذارند. این موضوع کمک می‌کند تا معامله‌گران بتوانند اجرای سفارشات خود را با سرعت بیشتری در قیمت‌های حقیقی انجام دهند.
بروکرهای ECN سعی می‌کنند اسپرد خود را به صورت شناور و در کمترین حالت ممکن از معامله‌گران بگیرند. این موضوع کمک می‌کند تا اختلاف کمتری بین قیمت‌های خرید و فروش ایجاد شود. در ضمن این بروکرها در ازای انجام خدمات خود، کمیسیون بالاتری نسبت به دیگر بروکرها می‌گیرند. در این نوع بروکرها معامله‌گران به صورت ناشناس، سفارشات خود را انجام می‌دهند و همچنین، باید حداقل سپرده بالاتری برای ایجاد حساب در این نوع بروکر، پرداخت کنند.
هر نوع بروکر مزایا و معایب خاص خود را دارد و انتخاب بین آن‌ها تا حد زیادی به سبک معاملاتی، استراتژی و اهداف معامله‌گر بستگی دارد. کارگزاران DD به دلیل مدل‌های معاملاتی ساده‌تر و اسپردهای ثابت، اغلب برای معامله گران جدید و مبتدی مناسب هستند.
از سوی دیگر، کارگزاران NDD، STP و ECN مورد علاقه معامله‌گران با تجربه هستند که به دنبال دسترسی مستقیم به بازارهای جهانی و شرایط معاملات شفاف‌تر هستند.
انواع بروکرها (Brokers) در بازارهای مالی
افتتاح حساب در بروکر فارکس (Forex broker)
این روزها، افتتاح حساب معاملاتی در بروکرهای فارکس بسیار ساده است و می‌توان آن را به صورت آنلاین انجام داد. معامله‌گران برای ثبت نام در این بروکرها باید نام، نام خانوادگی، شماره همراه و ایمیل خود را در صفحه افتتاح حساب وارد کنند.
قبل از شروع معامله، بروکرهای فارکس از مشتریان خود می‌خواهند که مبلغی را به عنوان دیپازیت (Deposit) یا واریز اولیه به حساب جدید خود واریز کنند. حداقل وجه واریزی در هر بروکر متفاوت بوده و بر اساس معیارهای از پیش تعیین شده توسط بروکر انتخاب می‌شود.
همچنین، بروکرها مبلغی را به عنوان اهرم (Leverage) به مشتریان خود ارائه می‌دهند تا آن‌ها بتوانند سفارشات بزرگتری نسبت به سپرده واقعی خود ایجاد کنند. این اهرم می‌تواند بر اساس دارایی معاملاتی و شرایط بروکر بین 5 تا 3000 برابر حجم موجود در سفارش معاملاتی را افزایش دهد.
معامله با اهرم بالا، ریسک معاملات را به شدت افزایش می‌دهد و ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه و لیکویید (Liquidation) شود. این نکته حائز اهمیت است که بروکرها با ارائه اهرم بالا به مشتریان خود، به دنبال لیکویید و کال مارجین (Margin Call) شدن آن‌ها هستند تا بتوانند کل مبلغ موجود در سفارش معاملاتی را از آن خود کنند.
محل درآمد کارگزاری‌ها (Brokers)
کارگزاری‌ها سعی می‌کنند درآمد خود را به صورت ناخودآگاه از مشتریان دریافت کنند. این بروکرها به سه صورت، درآمد خود را به صورت کارمزد از کاربران خود می‌گیرند. معامله‌گران باید سعی کنند قبل از فعالیت معاملاتی خود، از شرایط کارمزد بروکرها آگاه باشند. در ادامه به بررسی این سه مورد می‌پردازیم.
– اسپرد (Spread)
اولین مورد درآمد بروکرها از طریق اسپرد قیمت خرید و فروش یک دارایی است که این اسپرد از تفاوت بین قیمت ارائه شده توسط خریدار (Bid) و قیمت ارائه شده توسط فروشنده (Ask) تعیین می‌شود.
به عنوان مثال، زمانی که جفت‌ارز یورو بر پایه دلار (EUR/USD) را خریداری می‌کنید، مبلغ آن برای خرید 1.20010 و برای فروش 1.20022 قیمت گذاری شده است. اسپرد بین این دو قیمت معادل 0.00012 بوده که معادل 1.2 پیپ (Pip) است. این اسپرد، ضرب در حجم سفارش شما شده و بروکر آن را به صورت کارمزد دریافت می‌کند.
– کمیسیون (Commission)
دومین مورد دستمزد کارگزاری‌ها، از طریق دریافت کمیسیون است. برخی از بروکرها برای هر معامله و برخی دیگر نیز بر مبنای حجم معامله شده بر مبنای لات (Lot)، مبلغ کارمزدی را به عنوان کمیسیون از معامله‌گران دریافت می‌کنند. میزان کمیسیون عموما اندک بوده و اکثر بروکرها سعی می‌کنند تا مبلغی را برای دریافت کمیسیون دریافت نکنند.
رقابت بین بروکرهای فارکس در حال حاضر بسیار بالا بوده و اکثر آن‌ها به این نتیجه رسیده‌اند که باید حتی‌الامکان، مبالغ کمیسیون را به کمترین حد برسانند تا مشتریان بیشتری را جذب کنند. در این شرایط، بروکر ITB توانسته در تمامی حساب‌های معاملاتی خود، کمیسیون را به صفر رسانده و هیچ مبلغی را از معامله‌گران دریافت نمی‌کند.
– سواپ (Swap)
آخرین محل کسب درآمد بروکرها کارمزدی به عنوان بهره شبانه یا سواپ (Swap) است. بعضی از کارگزاری‌ها به ازای معاملاتی که بیش از 24 ساعت باز باشند، مبلغ اندکی را به عنوان بهره شبانه دریافت می‌کنند. البته باید توجه داشت که امکان تبدیل حساب معاملاتی به حساب بدون سواپ یا حساب اسلامی در بسیاری از بروکرها ارائه شده است.
درآمد بروکرها (Brokers)
معیارهای ارزیابی بروکرها (Brokers) برای ایرانیان
بسیاری از معامله‌گران برایشان سوال است که در انتخاب بروکر چه معیارهایی را باید مورد بررسی قرار دهند. از سوی دیگر، به دلیل تحریم‌های بین المللی علیه ایران، بسیاری از بروکرها خدمات خود را به مشتریان ایرانی ارائه نمی‌کنند. از این رو، معامله‌گران ایرانی باید توجه داشته باشند که در بروکری فعالیت کنند که بتوانند در آن، به راحتی معامله کرده و در صورت به وجود مشکل یا سوال، با تیم پشتیبانی فارسی در ارتباط باشند.
در این بخش از مقاله سعی کرده‌ایم بهترین معیارهای انتخاب بروکر مناسب برای ایرانیان را به شما نمایش دهیم. شما باید این معیارها را به صورت کامل بررسی کرده و بهترین بروکر را برای خود انتخاب کنید:
- دارای مجوزها و رگوله‌های معتبر
- دارای پشتیبانی فارسی و به صورت 24 ساعته
- ارائه نمادهای معاملاتی متنوع
- دارای دامنه سایت فارسی زبان
- اسپرد و کمیسیون پایین
- دارای انواع پلتفرم‌های معاملاتی
- دارای طرح‌های تشویقی
- واریز و برداشت به صورت مستقیم و ریالی
شما می‌توانید تمامی این معیارها را به صورت یکجا در بروکر آی تی بی بیابید.
رگولاتوری بروکر (Broker Regulation) چیست؟
بروکرها به عنوان یک سازمان بین‌المللی و فعال در بازارهای مالی، باید پیش از شروع به فعالیت و جذب مشتری، مجوز فعالیت خود را از نهادهای مالی یا بین‌المللی دریافت کنند. این مجوز با نام رگولاتوری یا اصطلاحا رگوله شناخته می‌شود. رگولاتوری برای بروکرها، دقیقا مانند مجوز فعالیت بورس برای کارگزاری‌های بورس ایران است.
این نهادهای مالی شفافیت و امنیت بروکرها را تضمین کرده و استانداردهای سختگیرانه‌ای برای آن‌ها تعیین می‌کنند. از رگولاتوری‌های معروف در بازارهای مالی می‌توان به کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ایالات متحده (SEC) و سازمان رفتار مالی در بریتانیا (FCA) اشاره کرد.
اهمیت رگولاتوری (Regulatory) در ایران
در حال حاضر، ایران و بانک‌های ایرانی در لیست تحریم‌های بین‌المللی بوده و رگولاتوری‌های معتبر جهانی همانند CySec و NFA و FCA و بسیاری دیگر از رگولاتوری‌ها، بروکرها را از حضور در ایران منع کرده‌اند. همچنین، سیاست‌های کشور ایران تعیین کرده است که کاربران ایرانی نباید در بازار فارکس فعالیت کنند.
به همین جهت نیز هیچ رگوله‌ای به بروکرهای فارکس اجازه‌ی فعالیت در ایران را نداده و کارگزاری‌ها عموما با مجوزهایی که نمی‌توان آن‌ها را خیلی معتبر دانست، در ایران فعالیت می‌کنند. رگوله‌هایی که به بروکرها اجازه‌ی فعالیت در ایران را می‌دهند، از مدل آفشور (Offshore) بوده و عملا اعتبار بسیار کمی برای کارگزاری به همراه دارند.
اما به هر حال، داشتن رگوله، یکی از نکات مهم برای انتخاب بروکر است. در مقاله‌ی دیگری، راهنما و اصول کامل انتخاب بهترین بروکر برای تریدرهای ایرانی را به همراه رده‌بندی کارگزاری‌ها، ارائه کرده‌ایم.
رگوله بروکر فارکس
کدام بروکرها خدمات خود را به ایرانیان عرضه می‌کند؟
در حال حاضر، بروکرهای زیادی وجود دارد که خدمات خود را به کاربران ایرانی عرضه می‌کنند. همانطور که در بخش بالا بیان کردیم، بروکرها با رگولاتوری آفشور می‌توانند اجازه فعالیت معامله‌گران ایرانی را صادر کنند. این نکته حائز اهمیت است که ایرانیان باید به درستی بروکرها را بررسی کنند و بهترین آن‌ها را بر اساس معیارهای مختلف انتخاب کنند.
در بخش زیر، سعی کرده‌ایم لیست بهترین بروکرهایی که خدمات خود را به کاربران ایرانی ارائه می‌دهند، ارائه دهیم:
- بروکر آی تی بی (ITBFX)
- بروکر آلپاری (Alpari)
- بروکر اوربکس (Orbex)
- بروکر آمارکتس (AMarkets)
- بروکر روبو فارکس (Robo Forex)
- بروکر ارانته (Errante)
جمع‌بندی
در این مقاله خواندیم که بروکرها به عنوان واسطه‌های مالی، بستری را برای خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی فراهم می‌کنند. از معروف‌ترین انواع بروکرها می‌توان به بروکرهای فارکس اشاره کرد. این بروکرها درآمد خود را در ازای فراهم کردن بستر معاملاتی، به صورت کارمزد شامل اسپرد، کمیسیون و سواپ از کاربران خود می‌گیرند.
همچنین، بررسی کردیم که بروکرها برای تامین امنیت و اعتبار خود، تحت نظارت و استانداردهای نهادهای مالی بین المللی با نام رگولاتوری قرار می‌گیرند. معامله‌گران ایرانی که می‌خواهند بهترین بروکر را برای خود انتخاب کنند، باید معیارهای درستی مانند رگوله‌های معتبر، پشتیبانی و دامنه سایت فارسی و ارائه انواع نمادهای معاملاتی را در نظر بگیرند.
شما می‌توانید در صورت به وجود آمدن سوال و پیشنهاد، آن را در قسمت دیدگاه‌های این مقاله قرار دهید تا متخصصین ما در گروه Irbrokers در اسرع وقت به آن جواب دهند.
سوالات متداول
- بروکر فارکس چیست؟
بروکر فارکس یک شرکت مالی واسطه است که دسترسی به جفت‌ارزهای معاملاتی را برای معامله‌گران این بازار فراهم می‌کند. کارگزاری‌های فارکس در ازای ارائه‌ی خدمات، کارمزدهای خود را از سفارشات معامله‌گران دریافت می‌کنند.
- آیا بروکرها خدمات خود را به معامله‌گران ایرانی ارائه می‌کنند؟
در حال حاضر، بروکرهایی که تحت رگولاتوری‌های آفشور تنظیم و رگوله شده‌اند، می‌توانند خدمات خود را به کاربران ایرانی ارائه دهند.
- درآمد بروکرها از چه منابعی بدست می‌آید؟
تمامی بروکرها به سه روش مختلف می‌توانند از سفارشات درآمد کسب می‌کند:
- اسپرد (تفاوت قیمت درخواستی و پیشنهادی)
- کمیسیون (بر مبنای حجم معاملات)
- بهره شبانه یا سواپ (باز بودن معاملات بیش از 24 ساعت)
- رگوله بروکر چیست؟
رگولاتوری یا همان رگوله، به معنای دریافت مجوز فعالیت توسط نهادهای مالی در سطح بین‌المللی است که به بروکرها داده می‌شود. گرفتن رگوله توسط بروکرها منوط به رعایت قوانین مالی و استاندارد نهادهای رگولاتوری است.
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.